賬面盈利卻缺錢，有賬無(wú)錢
作者：張忠良
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親愛(ài)的家人們，今天我們學(xué)習(xí)《實(shí)學(xué)》第七天的內(nèi)容：賬面盈利卻缺錢，有賬無(wú)錢。
企業(yè)的經(jīng)營(yíng)是追求利潤(rùn)還是重視現(xiàn)金量與增長(zhǎng)率？這個(gè)問(wèn)題我們值得思考！
在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情景中，我們把確保盈利賺錢還是把確保資金流增長(zhǎng)作為思考重點(diǎn)，這是不同的經(jīng)營(yíng)思維。
如果我們的賬面盈利最終體現(xiàn)在應(yīng)收款或庫(kù)存，那就變成了“看上去很盈利，但始終缺錢狀態(tài)”。
如果企業(yè)的經(jīng)營(yíng)既能做到很高的賬面利潤(rùn)率，充裕的資金流量。依靠的就是企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，這種競(jìng)爭(zhēng)力往往需要企業(yè)的核心技術(shù)。因?yàn)樽尶蛻魩Э钐嶝?，這樣的經(jīng)營(yíng)場(chǎng)景是非常少的。
如果我們重視資金的流動(dòng)，以從事經(jīng)營(yíng)性資金流的增長(zhǎng)為目標(biāo)的經(jīng)營(yíng)，而不是看表面的高利潤(rùn)，這樣的經(jīng)營(yíng)也就會(huì)很順暢。如賣可樂(lè)飲料，每一次買賣只賺1分錢，但如果一年能賣300次的周轉(zhuǎn)，就會(huì)有充裕的資金流和較高的資本回報(bào)率。
企業(yè)的經(jīng)營(yíng)需要思考“周轉(zhuǎn)”二個(gè)字，這里流動(dòng)資產(chǎn)如材料、產(chǎn)成品、應(yīng)收款等所帶來(lái)企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)，將會(huì)決定企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，尤其是資產(chǎn)回報(bào)率的很重要指標(biāo)。
還有一個(gè)指標(biāo)就是固定資產(chǎn)所帶來(lái)的銷售量，就是每萬(wàn)元固定資產(chǎn)所創(chuàng)造的銷售額，這非常重要，最明顯的就是設(shè)備稼動(dòng)率的指標(biāo)。
不動(dòng)產(chǎn)投資，在投資時(shí)需要評(píng)估，必須考慮資金流對(duì)當(dāng)期的影響。但長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，不動(dòng)產(chǎn)投資是通過(guò)折舊影響盈利能力。
利潤(rùn)率乘以周轉(zhuǎn)次數(shù)就是資產(chǎn)回報(bào)率，這里既要考慮利潤(rùn)率的指標(biāo)，是衡量你企業(yè)實(shí)力的指標(biāo)，尤其是在技術(shù)力方面。
周轉(zhuǎn)可以用來(lái)衡量企業(yè)經(jīng)營(yíng)的能力，包括企業(yè)信譽(yù)度。從盈利的角度來(lái)看，周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，給你帶來(lái)的經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流越充裕，資本回報(bào)率就越高，企業(yè)價(jià)值也就越大。
以上各方面的分析告訴我們“以現(xiàn)金流為基礎(chǔ)的經(jīng)營(yíng)”和“以結(jié)算利潤(rùn)為基礎(chǔ)的經(jīng)營(yíng)”往往會(huì)帶來(lái)不同的結(jié)果。對(duì)利潤(rùn)表（或損益表）和資產(chǎn)負(fù)債表而言，我覺(jué)得“現(xiàn)金流量表”更為重要，現(xiàn)金流量表能決定我們的生存，生存比發(fā)展更為重要。
也就是在重視現(xiàn)金流的經(jīng)營(yíng)意識(shí)基礎(chǔ)上，再思考如何才能更多的實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)，這是經(jīng)營(yíng)思考的根本。一家重視現(xiàn)金流量的企業(yè)，需要確保當(dāng)年創(chuàng)造經(jīng)營(yíng)性的現(xiàn)金流的數(shù)額等于或超越產(chǎn)生的凈利潤(rùn)。也就是說(shuō)，“現(xiàn)金”與“利潤(rùn)”的直接掛鉤是我們經(jīng)營(yíng)的要求和目標(biāo)。“現(xiàn)金”最大的源泉就是企業(yè)活動(dòng)所獲得的利潤(rùn)，讓經(jīng)營(yíng)回歸到本質(zhì)。
中興精密集團(tuán)很早重視資金流量問(wèn)題，我們?cè)?006年開(kāi)始引入資金池軟件，每天掌握公司的現(xiàn)金狀態(tài)。讓流動(dòng)資產(chǎn)如何變現(xiàn)為資金流量，充分改善經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流，應(yīng)成為所有經(jīng)營(yíng)者的意識(shí)。
我們成立了財(cái)資部門，它與財(cái)務(wù)部門一樣重要，通過(guò)專業(yè)的財(cái)資專家告訴我們資金流的動(dòng)態(tài)和改善，也幫助企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)可控范圍內(nèi)，確保現(xiàn)金本身的價(jià)值創(chuàng)造最大化。這個(gè)決策對(duì)于我們過(guò)去的10多年經(jīng)營(yíng)影響很大，相應(yīng)的也創(chuàng)造了很大的價(jià)值。
在經(jīng)營(yíng)中，我們?nèi)w家人都需要落實(shí)“以現(xiàn)金流為基礎(chǔ)的經(jīng)營(yíng)”意識(shí)，讓賺到的錢通過(guò)現(xiàn)金池每日掌握動(dòng)態(tài)，并把資金流改善納入日常經(jīng)營(yíng)改善的重要課題，以確保企業(yè)的永續(xù)發(fā)展。
感恩！
